ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

2311-8709

Content

A structure of real estate asset portfolios on the books of banks as a factor of the banking system stability

Sternik S.G., Teleshev G.V.

Предмет. Рынки недвижимости способны существенно влиять на устойчивость банковской системы и способствовать возникновению кризисов, которые в несколько раз превосходят кризисы, возникающие на рынках акций. Взаимосвязь между рынками недвижимости и стабильностью финансовой системы хорошо изучена в западных источниках, но требует проработки применительно к российскому банковскому сектору. В статье исследуется взаимосвязь структуры активов недвижимости банков, находящихся на балансе банков с потенциальными убытками в случае их резкого обесценения. Цели. Изучение связи между структурой активов недвижимости на балансах банков и устойчивостью банковской системы. Методология. Применялись методы исследования временных рядов (стоимость активов банковской системы, стоимость недвижимых активов), методы логического анализа. Результаты. Выявлена существенная концентрация активов на балансах крупнейших банков...Предмет. Рынки недвижимости способны существенно влиять на устойчивость банковской системы и способствовать возникновению кризисов, которые в несколько раз превосходят кризисы, возникающие на рынках акций. Взаимосвязь между рынками недвижимости и стабильностью финансовой системы хорошо изучена в западных источниках, но требует проработки применительно к российскому банковскому сектору. В статье исследуется взаимосвязь структуры активов недвижимости банков, находящихся на балансе банков с потенциальными убытками в случае их резкого обесценения. Цели. Изучение связи между структурой активов недвижимости на балансах банков и устойчивостью банковской системы. Методология. Применялись методы исследования временных рядов (стоимость активов банковской системы, стоимость недвижимых активов), методы логического анализа. Результаты. Выявлена существенная концентрация активов на балансах крупнейших банков. Доля активов недвижимости в общих активах российской банковской системы незначительна и неспособна сама по себе вызвать полномасштабный банковский кризис даже в случае резкого обесценения портфелей недвижимости банков. Выводы. Относительно невысока доля активов недвижимости в общих активах банковской системы, банковский кризис вследствие их резкого обесценения маловероятен. С учетом потенциала роста портфелей недвижимости на балансах банков и их доли в активах банковской системы, а также различий в структуре портфелей недвижимости системно значимых банков существует необходимость формирования единообразной комплексной системы показателей стоимостного управления такими портфелями. Она должна быть адаптирована в связи с непрофильным характером управления недвижимостью для банковского сектора и особенностями российского рынка недвижимости.

A study of the content of the category

Poltoradneva N.L., Savrasova D.V.

Предмет. Содержательная основа категории «финансирование». Цели. Создание необходимой базы для формирования классификации категории «финансирование», которая будет служить основой для повышения эффективности финансового регулирования. Методология. Использованы экономический, лингвистический, сравнительный и логический подходы к сравнению категории «финансирование» с такими категориями, как «фондирование», «снабжение», «кредитование», «заимствование», «инвестирование», «благотворительность/филантропия» и «спонсирование». Результаты. Выявлена всего одна схожая по смыслу категория - «заимствование». Категории «снабжение» и «фондирование» представляют собой совершенно другие процессы, нежели процесс финансирования. Такие категории, как «кредитование», «инвестирование», «благотворительность/филантропия» и «спонсирование» являются частными случаями категории «финансирование», то есть финансирование является родовым понятием для данных категорий, а кредитование, инвестирование, благотворительность/филантропия и спонсирование - это виды финансирования...Предмет. Содержательная основа категории «финансирование». Цели. Создание необходимой базы для формирования классификации категории «финансирование», которая будет служить основой для повышения эффективности финансового регулирования. Методология. Использованы экономический, лингвистический, сравнительный и логический подходы к сравнению категории «финансирование» с такими категориями, как «фондирование», «снабжение», «кредитование», «заимствование», «инвестирование», «благотворительность/филантропия» и «спонсирование». Результаты. Выявлена всего одна схожая по смыслу категория - «заимствование». Категории «снабжение» и «фондирование» представляют собой совершенно другие процессы, нежели процесс финансирования. Такие категории, как «кредитование», «инвестирование», «благотворительность/филантропия» и «спонсирование» являются частными случаями категории «финансирование», то есть финансирование является родовым понятием для данных категорий, а кредитование, инвестирование, благотворительность/филантропия и спонсирование - это виды финансирования. Область применения. Результаты исследования могут быть использованы студентами, аспирантами и преподавателями экономических вузов, а также другими специалистами в области финансов для дальнейших научных разработок по данной и смежным темам, развития законодательства, а также разрешения проблем, возникающих при применении термина. Выводы. На основе ранее выведенного авторами статьи определения категории «финансирование» (предоставление финансовых ресурсов субъектом-владельцем субъекту-получателю на возмездной и/или безвозмездной основе в целях получения положительного экономического и/или социального эффекта) была сформирована классификация видов финансирования, соответствующая законам логики. Также были даны авторские определения исследуемых категорий.

A system of financial control in small business management: Methods and tools for implementation

Nechaeva M.L., Lisova E.A.

Предмет. Эффективное управление финансами субъектов малого бизнеса путем трансформации финансового контроля. Цели. Анализ и оценка подходов к управлению финансами субъектов малого бизнеса. Методология. Использованы общенаучные методы (анализ и синтез, абстрагирование и обобщение), конкретно-научные (специальные) методы (финансового менеджмента в сочетании с инструментами эконометрического и статистического анализа). Результаты. Основное внимание уделено системе финансового контроля в управлении предприятием с акцентом на факторы, влияющие на финансовые результаты предприятия малого бизнеса. Выполнен анализ и систематизация понятия «затраты». Разработан авторский методический инструментарий управления финансами путем трансформации финансового контроля. Область применения. Полученные результаты могут быть применены при комплексном корпоративном контроле и управлении текущими потребностями в организациях малого бизнеса...Предмет. Эффективное управление финансами субъектов малого бизнеса путем трансформации финансового контроля. Цели. Анализ и оценка подходов к управлению финансами субъектов малого бизнеса. Методология. Использованы общенаучные методы (анализ и синтез, абстрагирование и обобщение), конкретно-научные (специальные) методы (финансового менеджмента в сочетании с инструментами эконометрического и статистического анализа). Результаты. Основное внимание уделено системе финансового контроля в управлении предприятием с акцентом на факторы, влияющие на финансовые результаты предприятия малого бизнеса. Выполнен анализ и систематизация понятия «затраты». Разработан авторский методический инструментарий управления финансами путем трансформации финансового контроля. Область применения. Полученные результаты могут быть применены при комплексном корпоративном контроле и управлении текущими потребностями в организациях малого бизнеса. Проведенная на основе уточненных инструментов финансового менеджмента диагностика в совокупности с управлением затратами показала необходимость преобразований элементов действующей политики контроля. Выработана эконометрическая модель зависимости элементов финансовой модели деятельности организации от полученного дохода и произведенных затрат, описание которой позволяет провести координацию стратегических решений по оперативному управлению текущими финансовыми потребностями на малых предприятиях. Выводы. Предложены методические положения по управлению финансами хозяйствующих субъектов малого бизнеса. Применение предложенной модели дает возможность выработать направления эффективного пользования ограниченными финансовыми ресурсами.

Balance of payments as a mechanism to determine trends in foreign economic relations development and an indicator of macroeconomic equilibrium of the Russian economy

Nikitina M.G., Butsenko I.N., Selyunina V.S.

Предмет. Оценка платежного баланса как механизма определения тенденций развития внешнеэкономических связей и индикатора макроэкономического равновесия экономики Российской Федерации. Цели. Изучение и анализ состояния платежного баланса России. Методология. Использованы методы анализа и синтеза; сравнительный, системный и статистический анализ, абстрактно-логический метод; метод обобщений; метод корреляционно-регрессионного анализа; графический и табличный метод и др. Результаты. Выделены позиции России среди стран БРИКС по основным составляющим платежного баланса за 2017 г. Проанализированы основные статьи счета текущих операций платежного баланса РФ за 2013-2017 гг. Обобщены факторы, влияющие на динамику экспорта товаров и услуг России за 2008-2017 гг. Выделена роль платежного баланса как макроэкономической модели, необходимой для разработки программ макроэкономической стабилизации национальной экономики. Выводы. Платежный баланс является агрегированной макроэкономической моделью, а в качестве параметров макроэкономического равновесия рассматриваются темпы роста ВВП, темпы инфляции, уровень занятости и состояние платежного баланса. Необходимо осуществлять одновременные корректировки по состоянию темпов роста ВВП, уровня инфляции, процентных ставок и обменного курса валют.

Behavioral finance: Relevance and rationale

Bogatyrev S.Yu.

Предмет. Поведенческие финансы, применение инструментов поведенческих финансов в их ретроспективе и развитии как в России, так и за рубежом. Цели. Продемонстрировать направления развития практических научных исследований актуальных проблем современных российских финансов. Методология. В основе - ключевые психологические концепции и эвристики для формирования поведенческого аппарата анализа финансовых явлений. Представлены развернутые в ретроспективе причины и факторы развития новой науки. Результаты. Поведенческие исследования и поведенческие финансы - это актуальное, новое и интересующее сейчас многих финансистов направление исследований. Поведенческие финансы приобретают большую важность в связи с массовой роботизацией финансовых профессий, когда созданные алгоритмы учетной и финансовой работы должны обеспечить бесперебойное функционирование финансов в условиях их постоянной обращенности к изменчивым человеческим потребностям...Предмет. Поведенческие финансы, применение инструментов поведенческих финансов в их ретроспективе и развитии как в России, так и за рубежом. Цели. Продемонстрировать направления развития практических научных исследований актуальных проблем современных российских финансов. Методология. В основе - ключевые психологические концепции и эвристики для формирования поведенческого аппарата анализа финансовых явлений. Представлены развернутые в ретроспективе причины и факторы развития новой науки. Результаты. Поведенческие исследования и поведенческие финансы - это актуальное, новое и интересующее сейчас многих финансистов направление исследований. Поведенческие финансы приобретают большую важность в связи с массовой роботизацией финансовых профессий, когда созданные алгоритмы учетной и финансовой работы должны обеспечить бесперебойное функционирование финансов в условиях их постоянной обращенности к изменчивым человеческим потребностям. В условиях, когда алгоритмы, созданные на основе классических финансов, не учитывают иррациональные моменты поведения человека, поведенческий инструментарий становится средством для предотвращения сбоев новых механизмов функционирования финансов в новой цифровой экономике. Область применения. Результаты исследований будут полезны в корпоративных, государственных и муниципальных финансах, налоговых вопросах, на фондовом рынке, при бюджетировании и учете. Особенно важно применение поведенческих финансов в условиях нестабильности и кризиса. Использование поведенческого инструментария проведения исследований финансовых явлений дополняет и расширяет классический инструментарий традиционных финансов, повышает качество и оперативность принимаемых финансовых решений. Выводы. Развитие поведенческого анализа сдерживается разрозненностью теоретического фундамента, фрагментарностью исследований, причем как за рубежом, так и у нас в стране. По мере его развития расширяется поведенческий опыт в условиях принятия финансовых решений.

Developing the digital economy: Experience of Russia and Germany

Frumina S.V.

Предмет. Развитие цифровой экономики в Российской Федерации. Индикаторы развития цифровой экономики согласно Global Information Technology Report, Digital Economy and Society Index и т.д. Цели. Выработка предложений по гармонизации российского законодательства в области развития цифровой экономики и адаптация положительного опыта Германии в части привлечения частных инвесторов в проекты, связанные с распространением сети Интернет в отдаленные регионы. Методология. Использованы анализ и обобщение отечественного и зарубежного опыта. Результаты. Проведено сравнение аналогичных показателей ведущих мировых экономик, в том числе Германии с Российской Федерацией. Проанализированы стратегические документы Российской Федерации, определяющие ключевые аспекты развития цифровой экономики, выявлены отдельные несогласованности в нормативных правовых документах. Указаны ключевые проблемы и направления их решения, способствующие усилению конкурентных преимуществ нашей страны в области цифровизации...Предмет. Развитие цифровой экономики в Российской Федерации. Индикаторы развития цифровой экономики согласно Global Information Technology Report, Digital Economy and Society Index и т.д. Цели. Выработка предложений по гармонизации российского законодательства в области развития цифровой экономики и адаптация положительного опыта Германии в части привлечения частных инвесторов в проекты, связанные с распространением сети Интернет в отдаленные регионы. Методология. Использованы анализ и обобщение отечественного и зарубежного опыта. Результаты. Проведено сравнение аналогичных показателей ведущих мировых экономик, в том числе Германии с Российской Федерацией. Проанализированы стратегические документы Российской Федерации, определяющие ключевые аспекты развития цифровой экономики, выявлены отдельные несогласованности в нормативных правовых документах. Указаны ключевые проблемы и направления их решения, способствующие усилению конкурентных преимуществ нашей страны в области цифровизации. Область применения. Результаты могут быть использованы законодательными и исполнительными органами власти при координации документов стратегического планирования и внесении поправок в государственные программы Российской Федерации, а также исследователями данной области при анализе развития цифровой экономики в России и за рубежом. Значимость. Результаты работы определяют дальнейшие направления совершенствования государственной политики в области цифровизации.

Digitalization of budget relations between the Union State of Russia and Belarus

Buryakova A.O., Vashchilo A.A.

Предмет. Бюджетные отношения России и Белоруссии. Возможность использования технологии распределенных реестров для формирования платформы цифрового бюджета Союзного государства. Цели. Обозначить перспективы внедрения инновационных алгоритмизированных решений на базе технологии распределенных реестров для совершенствования бюджетных отношений Союзного государства. Методология. Использовались диалектические методы, методы системного анализа, общенаучные эмпирические методы, методы группировки, выборки, сравнения и обобщения, методы ретроспективного, текущего и перспективного анализа и синтеза теоретического и практического материала. Результаты. Доказана целесообразность использования финансовых технологий для совершенствования бюджетных отношений Союзного государства. Формат платформы Цифрового бюджета Союзного государства предложено считать международным алгоритмизированным институтом - новой формой организации финансовых отношений, где исполнение действий будет обеспечиваться программным кодом...Предмет. Бюджетные отношения России и Белоруссии. Возможность использования технологии распределенных реестров для формирования платформы цифрового бюджета Союзного государства. Цели. Обозначить перспективы внедрения инновационных алгоритмизированных решений на базе технологии распределенных реестров для совершенствования бюджетных отношений Союзного государства. Методология. Использовались диалектические методы, методы системного анализа, общенаучные эмпирические методы, методы группировки, выборки, сравнения и обобщения, методы ретроспективного, текущего и перспективного анализа и синтеза теоретического и практического материала. Результаты. Доказана целесообразность использования финансовых технологий для совершенствования бюджетных отношений Союзного государства. Формат платформы Цифрового бюджета Союзного государства предложено считать международным алгоритмизированным институтом - новой формой организации финансовых отношений, где исполнение действий будет обеспечиваться программным кодом. В качестве транзакционной базы предложено использовать технологию распределенных реестров, в качестве дополнительного инструментария - искусственный интеллект, большие данные и Интернет вещей. Выводы. Перспективными должны стать исследование и тестирование закрытых эксклюзивных блокчейнов на способность обеспечения производительности; формирование рекомендаций относительно практической реализации и эксплуатации технологической базы цифрового бюджета. Область применения. Результаты могут быть использованы Высшим государственным советом, Советом министров и Постоянным комитетом Союзного государства, Правительством России и Белоруссии при формировании интеграционной политики.

Digitalization of regional banks: Is it a perceived need or a tribute to fashion?

Zver'kova T.N., Zver'kov A.I.

Предмет. В современном банковском деле происходят интенсивные технологические преобразования и глобальная цифровизация. Это позволяет банкам создавать новые цифровые продукты и услуги и менять бизнес-модели. Крупнейшие банки, активно продвигающие продажу цифровых продуктов по цифровым каналам, усиливают лидерские позиции. Параллельно с ними в борьбу за самые прибыльные направления вступают цифровые технологические компании (FinTech и IT-компании). Региональные банки начинают терять клиентов, но готовы двигаться в сторону цифровизации. Для региональных банков актуальным становится поиск новых направлений и финансовых вложений в цифровые трансформации. Цели. Обобщение и систематизация имеющихся подходов к определению цифровизации и установление ее ключевых компонентов и направлений. Исследование возможностей региональных банков по внесению изменений в бизнес-модели в части организации цифровой трансформации и поиска возможных форм партнерства с FinTech-компаниями...Предмет. В современном банковском деле происходят интенсивные технологические преобразования и глобальная цифровизация. Это позволяет банкам создавать новые цифровые продукты и услуги и менять бизнес-модели. Крупнейшие банки, активно продвигающие продажу цифровых продуктов по цифровым каналам, усиливают лидерские позиции. Параллельно с ними в борьбу за самые прибыльные направления вступают цифровые технологические компании (FinTech и IT-компании). Региональные банки начинают терять клиентов, но готовы двигаться в сторону цифровизации. Для региональных банков актуальным становится поиск новых направлений и финансовых вложений в цифровые трансформации. Цели. Обобщение и систематизация имеющихся подходов к определению цифровизации и установление ее ключевых компонентов и направлений. Исследование возможностей региональных банков по внесению изменений в бизнес-модели в части организации цифровой трансформации и поиска возможных форм партнерства с FinTech-компаниями. Методология. Использовались методы сравнения, экспертных оценок и обобщения. Результаты. В настоящее время у региональных банков отсутствуют финансовые ресурсы и технологические возможности для участия в гонке цифровых технологий. Средние и малые банки будут вынуждены начать либо специализироваться на отдельных направлениях цифрового банковского посредничества, либо объединяться с более крупными кредитными организациями или стартапами FinTech. Выводы. Региональным банкам важно направить усилия не на слепое следование всем направлениям цифровизации, а осуществить в первую очередь переход от примитивных форм банковских продуктов к стандартизированным, возобновляемым клиентоориентированным цифровым продуктам и услугам.

Financial regulation of the long-term economic growth of Russia

Smirnov V.V., Mulendeeva A.V.

Предмет. Финансовое регулирование долгосрочного экономического роста в России. Анализ параметров финансового регулирования долгосрочного российского экономического роста. Цели. Выявить основные инструменты финансового регулирования и их влияние на долгосрочный российский экономический рост. Методология. Использованы системный подход и методы статистического анализа. Результаты. Рассмотрена достаточная совокупность финансовых приоритетов, позволяющая определить параметры финансового стимулирования. Выявлено, что долгосрочный прогноз OECD показывает устойчивые темпы роста российского валового внутреннего продукта и потенциального объема производства, но динамика их темпов прироста нестабильна. Корректировка нестабильности связана с изменением потенциальной занятости населения, что соответствует экстенсивной экономике. Отличительной чертой российской экстенсивной экономики является возможность повышения цены акций посредством синхронного трендового роста M1 и M3...Предмет. Финансовое регулирование долгосрочного экономического роста в России. Анализ параметров финансового регулирования долгосрочного российского экономического роста. Цели. Выявить основные инструменты финансового регулирования и их влияние на долгосрочный российский экономический рост. Методология. Использованы системный подход и методы статистического анализа. Результаты. Рассмотрена достаточная совокупность финансовых приоритетов, позволяющая определить параметры финансового стимулирования. Выявлено, что долгосрочный прогноз OECD показывает устойчивые темпы роста российского валового внутреннего продукта и потенциального объема производства, но динамика их темпов прироста нестабильна. Корректировка нестабильности связана с изменением потенциальной занятости населения, что соответствует экстенсивной экономике. Отличительной чертой российской экстенсивной экономики является возможность повышения цены акций посредством синхронного трендового роста M1 и M3. Вялотекущая девальвация национальной валюты оказывает успокаивающее воздействие на долгосрочные процентные ставки и положительно влияет на динамику цен российских акций. Область применения. Результаты исследования целесообразно использовать государственным органам власти для внесения изменений в федеральные законы. Выводы. Определяемые Банком России параметры финансового регулирования нацелены на долгосрочный экстенсивный экономический рост. Замещая функции Министерства финансов РФ и Министерства экономического развития РФ, Банк России в полной мере влияет на показатели российского экономического роста всего по двум параметрам - темпам девальвации национальной валюты и величине долгосрочной процентной ставки.

Genesis and regulation of systemically important banks

Belousov A.L., Apostolov A.

Предмет. Генезис и регулирование системно значимых банков. Цели. Определить причины возникновения категории системно значимых банков, исследовать российскую методику их определения, а также их регулирование Банком России. Методология. Используются как общенаучные, так и специальные методы. С помощью исторического метода был исследован финансово-экономический кризис, берущий начало в 2007 г. Исследование нормативно-правовых актов было осуществлено посредством метода анализа. Аспекты регулирования системно значимых банков были собраны в единое целое с помощью метода синтеза. Результаты. Выявлена первопричина создания Базельским комитетом по банковскому надзору документа Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems, то есть первопричина выделения категории системно значимых банков; была изучена российская методика определения системно значимых банков; был указан ряд требований Банка России к системно значимым банкам...Предмет. Генезис и регулирование системно значимых банков. Цели. Определить причины возникновения категории системно значимых банков, исследовать российскую методику их определения, а также их регулирование Банком России. Методология. Используются как общенаучные, так и специальные методы. С помощью исторического метода был исследован финансово-экономический кризис, берущий начало в 2007 г. Исследование нормативно-правовых актов было осуществлено посредством метода анализа. Аспекты регулирования системно значимых банков были собраны в единое целое с помощью метода синтеза. Результаты. Выявлена первопричина создания Базельским комитетом по банковскому надзору документа Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems, то есть первопричина выделения категории системно значимых банков; была изучена российская методика определения системно значимых банков; был указан ряд требований Банка России к системно значимым банкам. Выводы. Финансовый кризис, начавшийся в 2007 г., является первопричиной создания Базельским комитетом по банковскому надзору документа Basel III, выделяющего категорию системообразующих банков и регламентирующего требования национальных регуляторов к ним. Банковская система РФ полностью воплотила в жизнь требования Basel III. Некоторые требования этого документа в российской практике распространяются не только на системно значимые банки, но и на всю банковскую систему.

Institutions and instruments of the emerging financial market

L'vova N.A., Darushin I.A.

Предмет. Феномен формирующегося финансового рынка, который исследуется в рамках научных представлений о функционировании современных финансовых систем и методических подходов к оценке финансового развития. Категория формирующегося рынка имеет неоднозначное содержательное наполнение и требует уточнения. Методология. Использовались общенаучные методы. Цели. Раскрыть содержание формирующегося финансового рынка во взаимосвязи с категорией «формирующаяся финансовая система»; выявить признаки, характерные для формирующихся финансовых систем (стран с формирующимся финансовым рынком); проанализировать критерии оценки уровня финансового развития; с учетом результатов анализа сформулировать институциональные и инструментальные признаки формирующегося финансового рынка. Результаты. К функциональным и институциональным признакам формирующейся финансовой системы относятся: высокий потенциал финансового развития, повышенная финансовая хрупкость, функционирование в условиях низкого или среднего уровня национального благосостояния, достаточный уровень либерализации...Предмет. Феномен формирующегося финансового рынка, который исследуется в рамках научных представлений о функционировании современных финансовых систем и методических подходов к оценке финансового развития. Категория формирующегося рынка имеет неоднозначное содержательное наполнение и требует уточнения. Методология. Использовались общенаучные методы. Цели. Раскрыть содержание формирующегося финансового рынка во взаимосвязи с категорией «формирующаяся финансовая система»; выявить признаки, характерные для формирующихся финансовых систем (стран с формирующимся финансовым рынком); проанализировать критерии оценки уровня финансового развития; с учетом результатов анализа сформулировать институциональные и инструментальные признаки формирующегося финансового рынка. Результаты. К функциональным и институциональным признакам формирующейся финансовой системы относятся: высокий потенциал финансового развития, повышенная финансовая хрупкость, функционирование в условиях низкого или среднего уровня национального благосостояния, достаточный уровень либерализации. Выявлены основные институциональные признаки формирующегося финансового рынка: средний уровень информационной прозрачности, повышенный страновой риск, умеренный уровень операционной эффективности. Выводы. Формирующийся финансовый рынок является частью формирующейся финансовой системы, поэтому его исследование целесообразно проводить в данном контексте. Существующие подходы к оценке уровня развития финансового рынка не в полной мере учитывают институциональные и инструментальные особенности его функционирования. Для формирующихся финансовых рынков наиболее важными признаками являются наличие и достаточный уровень развития рынка долевых и долговых инструментов, а также валютного рынка.

Reform of VAT and taxation in the construction industry

Davletshin T.G.

Предмет. Особенности налогообложения предприятий строительной отрасли, налоговая нагрузка и финансовые результаты в зависимости от режимов налогообложения и структуры затрат, влияние на финансовые результаты предприятий несовершенства налогового законодательства на границе общей системы налогообложения и специальных налоговых режимов. Цели. Формирование эффективной системы налогов, стимулирующей экономический рост, обеспечивающей повышение доходов бюджетной системы, максимальное вовлечение в правовое поле субъектов предпринимательской деятельности в строительной отрасли. Методология. Использованы общенаучные подходы и методы. Результаты. Исследована роль несовершенства законодательства об НДС как основной причины применения теневых финансовых схем организациями строительного комплекса. Расчетная налоговая нагрузка на строительные организации в зависимости от структуры затрат на разных режимах налогообложения показывает, что общая система налогообложения предполагает высокий уровень налоговой нагрузки...Предмет. Особенности налогообложения предприятий строительной отрасли, налоговая нагрузка и финансовые результаты в зависимости от режимов налогообложения и структуры затрат, влияние на финансовые результаты предприятий несовершенства налогового законодательства на границе общей системы налогообложения и специальных налоговых режимов. Цели. Формирование эффективной системы налогов, стимулирующей экономический рост, обеспечивающей повышение доходов бюджетной системы, максимальное вовлечение в правовое поле субъектов предпринимательской деятельности в строительной отрасли. Методология. Использованы общенаучные подходы и методы. Результаты. Исследована роль несовершенства законодательства об НДС как основной причины применения теневых финансовых схем организациями строительного комплекса. Расчетная налоговая нагрузка на строительные организации в зависимости от структуры затрат на разных режимах налогообложения показывает, что общая система налогообложения предполагает высокий уровень налоговой нагрузки. Переход малых предприятий на упрощенную систему налогообложения приводит к росту затрат на производство, поскольку НДС, уплаченный при приобретении ресурсов, не возмещается, а относится на себестоимость. Кроме этого, при реализации покупателям на общей системе налогообложения товары (работы, услуги) предприятий на упрощенной системе востребованы по цене, ниже на ставку НДС, что катастрофически ухудшает финансовые результаты и провоцирует обращение к незаконным схемам уклонения от налогообложения. Выводы. Расчетный уровень налогообложения предприятий строительной отрасли высок, сильно зависит от выбора налогового режима, что противоречит принципам равенства, нейтральности, справедливости и соразмерности налогообложения. Необходимы новые налоговые режимы, учитывающие особенности строительной деятельности: режим реального освобождения от НДС микропредприятий производственной сферы в рамках общей системы налогообложения с отменой п. 5 ст. 173 НК РФ; специальный налоговый режим «Налогообложение трудовых артелей» с максимально упрощенной системой налогообложения и отчетности и регистрацией по месту их деятельности с принятием закона о трудовых артелях.

Social policy: Challenges, opportunities, outlook

Savina T.N., Erastova K.O., Lebedeva O.N.

Предмет. Статистические данные, характеризующие эффективность социальной политики. Социальная политика представляет собой динамичный объект исследования, довольно точно характеризующий политику государства в целом. В современных условиях эффективность ее мер призвана обеспечить стабильность государства как в социальном, так и политическом плане. Цели. Дать оценку эффективности проводимой государством социальной политики. Методология. Использованы общенаучные методы познания (структурного и функционального анализа, диалектический, логического единства, традиционные приемы экономического анализа и синтеза), а также специфические методы оценки состояния социальной политики. Результаты. Выявлен ряд проблем социальной сферы. Проанализированы и обобщены результаты социально-экономических исследований, посвященных оценке численности среднего класса в России. Дана оценка уровню дифференциации доходов населения...Предмет. Статистические данные, характеризующие эффективность социальной политики. Социальная политика представляет собой динамичный объект исследования, довольно точно характеризующий политику государства в целом. В современных условиях эффективность ее мер призвана обеспечить стабильность государства как в социальном, так и политическом плане. Цели. Дать оценку эффективности проводимой государством социальной политики. Методология. Использованы общенаучные методы познания (структурного и функционального анализа, диалектический, логического единства, традиционные приемы экономического анализа и синтеза), а также специфические методы оценки состояния социальной политики. Результаты. Выявлен ряд проблем социальной сферы. Проанализированы и обобщены результаты социально-экономических исследований, посвященных оценке численности среднего класса в России. Дана оценка уровню дифференциации доходов населения. Предложены рекомендации по повышению эффективности социальной политики. Выводы и значимость. Современная социальная политика характеризуется низкой эффективностью, требуется проведение целенаправленных мероприятий в области налоговой политики и социально-экономического регулирования. Полученные результаты могут быть использованы органами государственной власти для обоснования социальной политики на макро- и мезоуровне, при разработке программ и стратегий социально-экономического развития региона, доктрины социальной безопасности, а также в практической деятельности служб занятости.

Tax incentives for small and medium-sized business R&D

Viktorova N.G., Vylkova E.S., Pokrovskaya N.V.

Предмет. Государственная поддержка и налоговое стимулирование малого и среднего бизнеса при создании и продвижении наукоемкой продукции. Цели. Исследование налогового регулирования НИОКР в России и зарубежных странах с акцентом на специальные условия для малого и среднего бизнеса. Методология. Использованы общенаучные методы познания. Результаты. Выделены страны, в которых превалирует прямое финансирование инноваций или используются налоговые стимулы. Единого подхода среди развитых стран к стимулированию малого и среднего наукоемкого бизнеса не обнаружено. В России бизнес, осуществляющий здесь НИОКР, также имеет государственную поддержку. Однако низкими являются значения показателя 1-B index, характеризующего уровень ставки налоговых субсидий, что позволяет сделать вывод об отсутствии в стране приоритетов для малых и средних наукоемких предприятий. Выводы. Не подтвердилась гипотеза о большем объеме налоговых льгот для малого и среднего бизнеса по сравнению с крупным. Предоставление более значимых льгот такому бизнесу положительно скажется на росте инновационной активности России.

The importance and prospects of cryptocurrency integration into the modern world's financial system

Dorofeev M.L., Kosov M.E.

Предмет. Анализ предпосылок развития и популяризации криптовалют начиная с появления первых форм денег и заканчивая современной ситуацией на валютном рынке и текущими трендами в экономике. Цели. Исследование роли криптовалют в современной финансовой системе, оценка перспектив массового внедрения криптовалют в механизм валютной системы, анализ сценария полного замещения фиатных денег криптовалютами. Методология. Проведены обзор доступной литературы, синтез и анализ информации, сравнение, формализация и конкретизация полученных результатов. Результаты. Проанализирована потребительская ценность драгоценных металлов, наличных и безналичных денег и криптовалют как различных форм денег. Даны подробные характеристики и экспертные количественные оценки каждой из форм денег. Раскрыт вопрос статуса криптовалют в странах мира. Дана авторская оценка рисков и перспектив, связанных с внедрением и применением криптовалют как новой формы денег, претендующей на полную/частичную замену фиатных денег...Предмет. Анализ предпосылок развития и популяризации криптовалют начиная с появления первых форм денег и заканчивая современной ситуацией на валютном рынке и текущими трендами в экономике. Цели. Исследование роли криптовалют в современной финансовой системе, оценка перспектив массового внедрения криптовалют в механизм валютной системы, анализ сценария полного замещения фиатных денег криптовалютами. Методология. Проведены обзор доступной литературы, синтез и анализ информации, сравнение, формализация и конкретизация полученных результатов. Результаты. Проанализирована потребительская ценность драгоценных металлов, наличных и безналичных денег и криптовалют как различных форм денег. Даны подробные характеристики и экспертные количественные оценки каждой из форм денег. Раскрыт вопрос статуса криптовалют в странах мира. Дана авторская оценка рисков и перспектив, связанных с внедрением и применением криптовалют как новой формы денег, претендующей на полную/частичную замену фиатных денег. Отмечено, что основным барьером широкого распространения криптовалют как платежного средства является слабая интегрированность в финансовую систему. Область применения. Результаты могут быть использованы для дальнейшей работы по совершенствованию финансового механизма и технологии блокчейн и криптовалют как потенциального элемента мировой финансовой системы. Выводы. Слабая интегрированность криптовалют в механизм действующей финансовой системы не позволяет использовать криптовалюты как полноценные деньги. Ряд существенных изъянов механизма криптовалют и блокчейна обусловливают причины, по которым криптовалюты не могут полноценно выполнять все функции денег.

Theoretical and practical aspects of proprietary investment: Sources, forms, mechanisms, and tools

Edronova V.N., Maslakova D.O.

Предмет. Потребности технического и технологического обновления российской экономики, развития цифровой экономики обусловливают необходимость увеличения объемов инвестиционных средств и более глубокой проработки отдельных вопросов теории и практики инвестиций, в частности систематизации собственных источников финансирования, их форм, механизмов и инструментов. Цели. Уточнить содержание понятий: источник, формы, механизмы и инструменты собственного финансирования инвестиций; предложить классификацию форм, механизмов и инструментов собственного финансирования инвестиций, оценить количественный вклад в развитие финансирования инвестиций отдельных форм собственного финансирования. Методология. В основе - эмпирические и логические построения, анализ и синтез, обобщение, системный подход, методы сравнительного анализа. Результаты. Выявлены и классифицированы формы, инструменты и механизмы собственного финансирования инвестиций, предложена методика определения объемов собственного финансирования инвестиций в разрезе форм финансирования за периоды, по которым отсутствуют официальные статистические данные...Предмет. Потребности технического и технологического обновления российской экономики, развития цифровой экономики обусловливают необходимость увеличения объемов инвестиционных средств и более глубокой проработки отдельных вопросов теории и практики инвестиций, в частности систематизации собственных источников финансирования, их форм, механизмов и инструментов. Цели. Уточнить содержание понятий: источник, формы, механизмы и инструменты собственного финансирования инвестиций; предложить классификацию форм, механизмов и инструментов собственного финансирования инвестиций, оценить количественный вклад в развитие финансирования инвестиций отдельных форм собственного финансирования. Методология. В основе - эмпирические и логические построения, анализ и синтез, обобщение, системный подход, методы сравнительного анализа. Результаты. Выявлены и классифицированы формы, инструменты и механизмы собственного финансирования инвестиций, предложена методика определения объемов собственного финансирования инвестиций в разрезе форм финансирования за периоды, по которым отсутствуют официальные статистические данные. Область применения. Результаты могут служить основой дальнейших исследований в области финансирования инвестиций и представляют интерес для научных работников, магистрантов, аспирантов. Выводы. Выполненная систематизация устраняет некоторые пробелы в теории финансирования инвестиций. Методики определения объемов структурных элементов собственного финансирования инвестиций являются необходимым условием выявления роли отдельных форм в развитии финансирования инвестиций и базой для сравнения отечественной и зарубежной практики.

This content is a part of the Accounting, Audit, Taxes collection from eLIBRARY.
If you are interested to know more about access and subscription options, you are welcome to leave your request below or contact us by eresources@mippbooks.com

Request