2311-8709

Содержание

ВЛИЯНИЕ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ БАНКА РОССИИ НА СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТИ И ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ

ШЕРШНЕВА Е.Г., КОНДЮКОВА Е.С., ПОЛЯКОВА А.В.

Предмет. Экономические отношения в банковской сфере, возникающие в процессе применения резервных требований по депозитам банков: коэффициента усреднения обязательных резервов и нормативов обязательного резервирования. Цели. Исследование особенностей влияния коэффициента усреднения обязательных резервов и нормативов обязательных резервов на состояние банковской ликвидности и объем денежной массы. Методология. Использованы элементы логического и сравнительного анализа, приемы декомпозиции и обобщения. Эмпирическая часть исследования основана на обработке официальных статистических данных Банка России. Результаты. Изучены особенности регулятивных инструментов обязательного резервирования; показано их разнонаправленное влияние на банковскую ликвидность и денежную массу; выявлены преимущества и недостатки инструментов резервирования; обозначены отрицательные последствия увеличения резервной нагрузки на банки; отмечена необходимость усовершенствования нормативов обязательного резервирования. Область применения. Полученные результаты могут быть полезны исследователям, занимающимся вопросами денежно-кредитного регулирования, сотрудникам банков, преподавателям и студентам. Выводы. Действующий порядок обязательного резервирования нацелен на поддержку ликвидности финансово устойчивых банков при одновременном ужесточении резервных требований к банкам, имеющим финансовые трудности. Такие меры способствуют снижению ликвидности и инвестиционных возможностей и повышению вероятности ликвидации некоторых средних и малых региональных банков, что ухудшает конкурентную атмосферу на рынке. Для смягчения резервной нагрузки следует рассмотреть возможность применения дифференцированных нормативов обязательных резервов в отношении привлеченных средств коммерческих банков. Существующая система, несмотря на имеющиеся недостатки, способствует повышению общей ликвидности денежного рынка и увеличению денежной массы в обращении.

ДОХОДНОСТЬ И РИСК ТОРГОВЛИ НА КОЛЕБАНИЯХ

ДЮДИН М.С.

Предмет. Биржевая торговля на колебаниях ставит целью получение прибыли от сделок длиной от одного дня до нескольких недель. В отличие от внутридневной торговли на этих временных интервалах помимо стохастики существенное влияние оказывают детерминированные закономерности. Цели. Развитие математических методов измерения доходности и риска биржевой торговли, учитывающих частично детерминированный характер биржевой динамики. Методология. Используются методы фрактальной математики и нелинейной динамики. Результаты. Сильные колебания цен увеличивают дисперсию доходностей и оцениваются в рамках вероятностного подхода как фактор риска. Вследствие этого потенциально доходные при торговле на колебаниях ценные бумаги остаются недооцененными при использовании таких количественных показателей, как среднее и стандартное отклонение. Вместо теоретико-вероятностных оценок предлагается измерять риск биржевого актива величиной случайной составляющей его динамики, доходность - размахом и средней длиной апериодических циклов. Соотношение детерминированной динамики и случайного шума растет пропорционально времени в степени H - 0,5, из чего следует снижение риска с ростом времени сделки. Но с приближением времени к величине средней длины апериодических циклов возрастает риск изменения тренда и рекомендуется закрытие сделки в момент, когда разница между текущим размахом и размахом для максимального значения показателя Херста H станет меньше величины случайной компоненты. Выводы. Предложенные количественные оценки доходности и риска биржевой торговли на колебаниях дают более полную информацию о ценовой динамике в сравнении с существующими вероятностными показателями. Ввиду большого разброса реальной длины апериодических циклов относительно их среднего значения, полученного при помощи R/S анализа, не рекомендуется использовать оценку размаха R.

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ СРЕДА РАЗВИТИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ: НАЛОГОВЫЙ АСПЕКТ

ШАКИРОВА Р.К.

Предмет. Весьма существенную роль в решении социально-экономических задач играет малое предпринимательство. В связи с этим представляется актуальным исследование региональных особенностей развития малого предпринимательства и специфики отдельных элементов институциональной среды его функционирования. К числу важнейших институтов, оказывающих влияние на деятельность малых предприятий, относится налоговая система, поэтому вопросы, связанные с формированием разумной региональной налоговой политики в области малого предпринимательства, имеют большое значение. Цели. Формулировка направлений совершенствования налоговой политики Республики Марий Эл на основе оценки уровня развития малого предпринимательства и степени реализации мер его налоговой поддержки в регионе. Методология. В исследовании применялись приемы экономико-статистического анализа: структурно-аналитическая группировка, сравнение, изучение динамических рядов, а также приемы абстрактно-логического метода. Результаты. Оценивается степень выполнения основных целевых показателей, анализируется динамика развития малого бизнеса в регионе. Рассматривается взаимосвязь между мерами налогового стимулирования деятельности субъектов малого предпринимательства и уровнем налоговых поступлений в бюджет. Область применения. Исследование носит научно-прикладной характер, его результаты могут быть использованы при формировании региональной налоговой политики в области малого и среднего предпринимательства в Республике Марий Эл. Выводы и значимость. Необходимо более полно использовать в Марий Эл предоставляемые возможности в области налогового регулирования деятельности субъектов малого предпринимательства в целях стимулирования развития инновационной деятельности, отраслей реального сектора экономики и социальной сферы, а также целесообразности увеличения региональных компетенций в соответствующих вопросах.

КУПЮРНОЕ СТРОЕНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ: ПОИСК ОПТИМАЛЬНОСТИ

СУХАРЕВ А.Н.

Предмет. Купюрное строение налично-денежного обращения в России. Цели. Раскрытие вопросов, посвященных формированию купюрного ряда Банка России, который облегчал бы налично-денежные расчеты в экономике и снизил расходы Банка России по обеспечению налично-денежного обращения. Методология. Методологическую основу исследования составили формальная логика, системный подход и анализ статистических данных. Результаты. Представлены эволюция купюрного ряда Банка России, статистические данные, показывающие состав и строение наличных денег, выпущенных Банком России в обращение, банкнотные и монетные ряды некоторых ведущих иностранных валют стран мира. Сделаны расчеты, показывающие экономию в количестве банкнот при введении в обращение производных номиналов достоинством в 200 и 2 000 руб., а также возможную экономию при введении производной банкноты только одного номинала или иных номиналов. Выводы. В России уже давно существует необходимость введения в обращение производных номиналов банкнот в двух диапазонах: от 100 до 500 руб. и от 1 000 до 5 000 руб. Введение только одного производного номинала денежной купюры в данных диапазонах приведет к экономии на 16%, а при введении в одном диапазоне двух денежных купюр приведет к экономии на 20%. Введение двух производных купюр в двух диапазонах приведет к экономии в банкнотах на 40%. Банкнотные ряды ведущих иностранных валют стран мира (доллар США, евро, фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк и пр.) имеют производные номиналы банкнот. Вне зависимости от выбора номинала производных банкнот величина экономии не изменяется. Выбор Банком России производных номиналов банкнот в 200 и 2 000 руб., возможно, обусловлен принятой практикой в купюрных рядах ведущих иностранных валют стран мира.

Содержимое этой страницы является частью Бухучет, аудит, налоги коллекции из eLIBRARY.
Если вам интересно узнать больше о возможностях доступа и подписки, вы можете оставить свой запрос ниже или связаться с нами по адресу eresources@mippbooks.com

Запрос